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近日，中國證監(jiān)會四川監(jiān)管局發(fā)布一則警示函，由頭部券商中信證券（600030）持股的投資機構中信產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司(簡稱，中信產(chǎn)業(yè)基金)被警示。

(資料圖片)

警示函顯示，四川證監(jiān)局經(jīng)過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中信產(chǎn)業(yè)基金存在兩項違規(guī)行為：一是高級管理人員變更未按規(guī)定及時報告，基金產(chǎn)品信息未按規(guī)定及時填報更新；二是未對部分在管基金產(chǎn)品進行風險評級。

旗下GP機構為知名PE——CPE源峰

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，中信產(chǎn)業(yè)基金成立于2008年，登記時間為2014年，該基金注冊地為四川省綿陽市，注冊資金為18億元。機構類型為私募股權、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，在中基協(xié)官網(wǎng)上中信產(chǎn)業(yè)基金最后一次更新時間為2023年6月，管理規(guī)模區(qū)間達100億元以上。

進一步穿透發(fā)現(xiàn)，中信產(chǎn)業(yè)基金旗下投資機構為市場中知名PE，CPE源峰。

而中信產(chǎn)業(yè)基金背后LP眾多，除了母公司中信證券，還包括諸多知名企業(yè)和投資集團，如伊利實業(yè)集團、北京華聯(lián)集團投資控股、中國高新投資集團公司等。

財聯(lián)社創(chuàng)投通數(shù)據(jù)顯示，中信產(chǎn)業(yè)基金旗下的CPE源峰專注為醫(yī)療與健康、消費與互聯(lián)網(wǎng)、科技與工業(yè)、軟件與企業(yè)服務等四大重點領域。目前管理基金數(shù)達到109只，投資公司數(shù)261家。其中，IPO公司數(shù)29家，占比11.11%，VIE公司5家，占比1.91%，擬上市公司35家，占比13.41%。

不過，2023年以來CPE源峰出手有大幅減緩之勢。財聯(lián)社創(chuàng)投通數(shù)據(jù)顯示，2023年CPE源峰新增投資事件2次，相較于2021年高峰期的新增投資事件87次，和2022年的19次，同比均大幅下降。

數(shù)據(jù)顯示，CPE源峰過去在D輪至Pre-IPO的投資占比達到14.53%，占比不低。另外，就投資領域來看，醫(yī)療健康領域與企業(yè)服務是CPE源峰投資最多的領域。

從去年開始，醫(yī)療健康領域持續(xù)調(diào)整，截至今年目前，該領域仍在低估區(qū)間。今年上半年國內(nèi)醫(yī)療一級市場融資數(shù)量416件，融資額約367億元，平均單筆融資額為0.88億元。去除戰(zhàn)略融資，2023年上半年融資數(shù)量下調(diào)15%，融資金額下降將近40%。

有私募股權人士認為，相關領域投融資趨勢的減弱，應該是這家知名PE出手大幅降低的原因之一。

存兩項違規(guī)行為，合規(guī)負責人來自中信證券

再回到中信產(chǎn)業(yè)基金存在的兩項違規(guī)行為。

上述一級市場私募股權人士表示，高級管理人員是行業(yè)核心。“高管變更可能導致企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整和變化，從而影響未來發(fā)展方向，最終影響機構持續(xù)經(jīng)營能力。同時，基金產(chǎn)品信息未按規(guī)定及時填報更新，意味著該基金的基金類型、基金規(guī)模、基金經(jīng)理、基金投資策略、基金風險等級等均不清晰，而這是一只基金產(chǎn)品運行最基本的信息。”

至于未對部分在管基金產(chǎn)品進行風險評級，該位私募股權人士認為，則是對出資人實行穿透式管理，監(jiān)管LP的資金人數(shù)和來源。

根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法 (試行)》第三十七條規(guī)定，一年中若累計兩次以上未按時填報業(yè)務數(shù)據(jù)、進行信息更新的，基金業(yè)協(xié)會可以對主要責任人員采取警告措施，情節(jié)嚴重的向中國證監(jiān)會報告。

在中信產(chǎn)業(yè)基金合規(guī)風控負責人方面，記者看到，負責人為嚴之，2019年1月-2020年10月在中信證券合規(guī)部擔任副總裁一職。2020年10月之后，在中信產(chǎn)業(yè)基金上擔任合規(guī)風控負責人、信息填報負責人；更早期，其在新華人壽保險法律合規(guī)部做高級主管，而合規(guī)風控負責人屬于高級管理人員。